1. 债券
债券是发行方为了筹集资金而发行的，在约定时间内支付一定比率的利息，并在到期时偿还所有本金的一种有价证券。
不论债券是何种形式发行，大家都可以在市场上进行买卖。
1.1. 分类
债券大体分为三类：
政府债券：政府发行，有政府税收作保障，几乎无违约风险，但收益也相对最小，国债就是政府债券的一种。
金融债券：由银行、券商、保险公司等持牌金融机构发行，金融机构资本雄厚、监管严格，风险偏低，收益高于国债，低于公司债。
公司债券：由公司、普通工商企业发行，风险相对最大，但收益相对也最大。
1.2. 特点
债券特点：
偿还性：债券规定有偿还期限，发行方必须按照债券约定条件偿还本金并支付利息。
流通性：债券一般都可以在流通市场上自由转让。
安全性：与股票相比，债券通常规定有固定的利率，和企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。如果公司破产，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。
收益率：主要是利息收入、买卖债券赚取的差额。利息高于银行存款，但也不会太高，属于固收类产品。
1.3. 债券收益影响因素
1.3.1. 债券风险评级
金融债和企业债风险都要比国债高，毕竟企业的信用违约风险要远高于国家。如果一个企业发行的债券想吸引投资人购买，就必须给出要比国债更高的利率才行，这就引出我们经常听到的一个概念叫做风险补偿。债券风险越高，投资者需要承担的风险就越高，就需要给出更高的风险补偿。
所以债券的实际利率是由无风险利率加上风险补偿共同决定的，债券的风险评级是影响债券收益的一个重要因素，债券的风险评级越高，收益率就越高，但必须承受更大的信用违约风险。
1.3.2. 无风险利率
国债是最常被提及的一种政府债，由于违约的风险极低，所以又被称为无风险利率。债券是可以在二级市场中进行买卖交易的，只要是存在买卖交易，价格就自然会受到供求关系的影响。
投资者前段时间购买了一个国债债券，现在又发行了一个利率更高的国债债券，这个时候，投资者想把自己手中的国债卖掉，然后去购买利率更高的新国债。但这时还想使用原价格卖出，别人是不会去购买你卖出的旧国债的，所以你需要以较低的价格卖出，这就会导致旧国债的净值下降。
反过来，如果新发行国债的利率较低，大家还是想去购买利率更高的旧国债，这就会导致旧国债的净值上升，这个时候你就可以以更高的价格卖出手里现在的旧国债。
所以一般来说，新债券的利率降低，将会导致旧债券的价格上涨，新债券的利率升高，将会导致旧债券的价格下跌。
如果发行的国债利率升高，企业债的价格也会下降，因为大家更想去购买风险更低的国债。
债券根据周期可以分为短期（1 年以内）、中期（1~10 年）、长期（10 年以上）债券，他们的价格受无风险利率的影响程度是不同的，通常周期越长的债券，价格对利率的变化越敏感。剩余的年限越长，长期来看，现在卖掉手中的债券，换成更高利息的债券，以后获取的累计收益会更高，所以大家更偏向折价卖掉手中的债券去购买利率更高的债券。
如果选择现在不卖掉手中的债券，一直持有到债券到期，也是可以获得利息的，但新债券的利率更高，即使现在便宜点卖出去，新债券更高的收益率也是可以弥补现在卖掉手中旧债券损失的，甚至还可能获取到额外的收益。
1.4. 债券筛选
主要有以下几点需要注意：
成立时间最好大于 5 年。
债基成立的时间越久，可参考的数据就越多，债基更看重稳定性，更长时间的历史数据才能更有效的评估稳定性。
基金的 3 年、5 年评级最低也要大于三星。
最好选择五星，这个评级是对债基历史业绩的评价，我们自然希望挑选历史业绩更好的基金。
业绩稳定。
业绩始终跑赢同类平均，这一点很重要。投资债基就是为了稳定性，不会出现暴涨暴跌，如果一个债基都无法保证收益率的稳定性，上蹿下跳的，那还不如去投资股票基金呢。当然，在保证稳定性的前提下，我们也要追求收益，所以业绩至少应该始终跑赢同类平均值。
这个稳定性是相对的，只能和同类型的作比较，纯债基金和偏债基金就能直接作比较，对于偏债基金的稳定性，我们的要求要比纯债基金低一些。
注意这里指的业绩稳定，是短中长期都能保持业绩稳定。
2. 股票
股票是公司需要筹备长期资金，然后将股票分发给投资者作为公司资本部分索取权的凭证，投资者购买公司股票成为股东，然后获取股息及红利，并分享公司成长或者是交易市场波动带来的利润，但同时也要承担公司运作错误而造成的风险。
2.1. 特点
股票特点：
无偿还性：投资者需要共同承担该公司运作错误带来的风险，这意味着有损失本金的风险。
流通性：股票也是可以在流通市场上自由转让的。
安全性：股票风险高，如果企业破产，债券持有者优于股票持有者索取企业剩余资金，所以股票的风险要远高于债券。
收益率：股息分红和买卖差价。
股息分红：最常见的是现金分红，公司赚钱后拿出来一部分，按照持股数量发现金到股东证券账户。
买卖差价：低买高卖赚取股票差价，散户主要收益。
额外小众收益
配股、可转债配售套利：上市公司配股、优先配售可转债，低位配售后卖出套利。
打新：新股申购打新收益，中签新股后，在上市大涨后卖出获利。
股票投资不适合普通投资者：
准入门槛高：股票购买时，最低也要一次性购买 100 股，也就是一手，如果股价较高，比如 100 元，至少需要 10w 元才能买一手，门槛太高，需要大量资金。
风险高：不好做分散投资，也就是多买几只不同类型的股票，而且股票每天涨跌幅度较大，有涨跌停出现。
精力消耗大：普通人无法长时间盯盘，买卖股票、期货等需要消耗不少精力。
不够专业：普通投资者不具备专业的选股能力，直接短期内多次交易股票，无异于赌博。
3. 可转债
上市公司发行的债券 + 转股权二合一产品，保本债券 + 免费看涨股票期权。
两大核心属性，攻守兼备。
债券属性，跌有底线。
可转债面值固定 100 元 / 张，1 手 = 10 张 = 1000 元起步，国内续存期大多是 6 年。
上市公司每年支付极低的利息，6 年到期后，公司按照 100 元面值 + 最后一年利息全额兑付本息，之前 5 年，是每年支付当年利息。
只要公司不破产违约，价格很难长期低破 100 元。
股票属性，涨无上限。
发行时约定转股价，发行结束后满 6 个月进入转股期（6 个月是公司可转债发行结束后 6 个月，不是购买者持有可转债满 6 个月），持有者可以随时把债券按照发行时约定的转股价换成对应上市公司股票，比如约定转股价 10 元，则一张 100 元面值可转为 10 股正股。
正股大涨，转债跟着涨价，比如正股现在 12 元，则一张 100 元面值现在可获取 20 元的收益。
正股大跌，转债受 100 元债底托底，跌幅远小于股票。
三种赚钱方式
持有吃息：100 元买入，那每年利息，到期拿回 100 元本金，纯债券收益。
买卖差价（最主流）：正股上涨带动转债涨价，低价 100 元买入，高价卖出赚取差价，T+0 交易，单天买卖无次数限制，也就是通过打新购买到可转债后，上市第一天就可以通过可转债上涨卖出获取利润。
转股套利：可转债转化为正股股票，然后卖出股票赚取差价，但是要考虑手续费的损失。
4. 基金
基金是由证券基金公司、保险公司、银行推出的，通过众多投资者募集巨额资金，并组建专业的管理团队管理资金，形成一个投资组合产品。这个组合产品中可以只包含股票、债券，也可以同时包含股票、债券、期货等。
比如一个基金组合中 70% 投资股票，20% 投资债券，10% 投资现金等价物，即使购买者投资了 10 元，也会将这 10 元按照基金内的不同产品比例分别投资不同的产品。很多很多人和我们一样的把钱放进这个资金池，基金经理会拿着这些资金去进行分散投资，获取收益回报后，按照每个人投资的资金占比把利润返回给每个投资者，基金公司按照合同中约定好的比率，从基金中拿走一部分作为基金的管理费用。
基金解决了如下问题：
大幅降低准入门槛，让普通人也可以参与证券投资。
小资金也可以做到分散投资，适当减低风险。
购买场外基金，不需要盯盘消耗精力，适合上班族。
4.1. 货币基金
货币基金主要投资风险较小的货币市场，也可能会将一定比例的资金投资于风险小的短期债券。货币基金具有高安全性、高流动性、收益稳定性等特征，大家最熟知的余额宝就属于货币基金。
评价货币基金主要靠两个指标：七日年化收益率和万份收益。在全世界持续低利率的货币宽松大环境下，也就是银行存款利率越来越低，会导致货币基金的收益率持续走低，虽然货币基金的收益率略高于定期存款，但现在也越来越低，很多货币基金的万份收益，现在已经不足1元，也就是购买1万元，每天的收益不到1元。
购买货币基金，可以优先选择余额宝，因为大部分货币基金的收益率都相差不大，虽然货币基金大都是 T+1 的买卖规则，但余额宝是个特例，可以随用随取，更加灵活。
T+1 买卖规则：
当日交易时间内购买，以当日交易结束收盘价确定份额，第二天才能看到收益。
当日交易时间内卖出，以当日交易结束收盘价确定收益，第二天才能到账。
4.2. 债券基金
资金资产 80% 以上投资于债券的为债券基金，债券基金也可以将一小部分资金投资于股票市场。另外，投资于可转债和打新股，也是债券基金获取收益的重要渠道。
在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债，债券基金通常会为购买者提供固定的回报以及到期还本，具有收益稳定、风险较低的特点，所以债券基金一般会被评级为中低风险产品。
债券基金风险：
利率风险：市场利率变高，也就是市场缺钱，大家都需要钱，借钱利率变高，存量的旧债券的吸引力就下降了，这个时候债券基金的收益率就会下跌，出现基金净值回撤。市场利率变低，也就是市场上的钱多了，大家不需要钱，这个时候旧债券就更值钱了，基金净值就会变高，收益也会变高。
信用风险：发债的企业经营恶化，无法按期兑付利息、偿还本金，会导致收益下降。
流动性风险：基金大量赎回时，会加剧净值下跌。
适合普通人投资的债券基金有以下三种：
标准型纯债基金：所有资金只投资于债券市场的基金，不投资股市。
普通型偏债基金：又被称为二级债基金，可以用最高不超过 20% 的仓位投资于股市二级市场，或者是直接买卖股票。
可转债基金：主要投资于可转债，或者是打新可转债。
4.3. 混合型基金
混合型基金是指在投资组合中，既有股票又有债券等固定收益投资的共同基金，混合型基金设计的目的就是实现投资的多元化，而无需去购买风格不同的股票型基金、债券基金、货币基金等，所以回报和风险自然要低于股票型基金，高于债券和货币基金，是一种风险适中的理财产品。
混合型基金根据股票、债券投资比例以及投资决策的不同，又可分为以下三种主要类型：偏股型基金、偏债型基金、配置型基金。
4.3.1. 偏股型基金
组合中股票的占比超过 50% 的混合型基金被称为偏股型混合基金。
4.3.2. 偏债型基金
组合中债券的占比超过 50% 但低于 80% 的混合型基金被称为偏债型混合基金。
4.3.3. 配置型基金
组合中债券和股票的占比都低于 50% 的混合型基金被称为配置型混合基金，也被称为平衡性混合基金，其实一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。
4.4. 股票基金
股票型基金是指投资于股票市场，并且股票仓位不低于 80% 的基金，属于高风险高收益类的基金，股票基金还可以简单的分为以下两种类型：主动性基金、被动型基金及指数基金。
4.4.1. 主动型基金
主动型基金是基金经理根据基金投资理念主动选股并进行人为管理的基金，一般主动型基金的目标是获取超越市场业绩表现的收益。
4.4.2. 被动型及指数基金
纯粹的指数基金，是指资产几乎全部投入所跟踪指数的成分股中，几乎永远是满仓状态，不做任何行情判断，完全排除人为干扰。
另外也有一种增强型指数基金，这种基金是在保证跟踪指数的大方向上，加入适当的人为操作，根据股票市场的具体情况进行适当的调整，例如调整仓位、调整成分股比例等。
4.5. QDII基金
QDII 基金是指在国内设立，但主要投资国外证券市场的股票、债券等有价证券业务的基金，如果想投资国外资产的，但无法直接购买国外股票债券的，可以关注这类型基金。
4.6. LOF基金
LOF 是上市型开放式基金，本质是普通开放式基金，同时在证券交易所挂牌交易，一套基金份额两套交易渠道。
场外渠道（支付宝、银行、天天基金等）：按照当天收盘净值申购、赎回，T+1 确认，买卖会收费。
场内渠道（股票账户）：像股票一样盘中实时买卖，价格是二级市场交易价，会和基金净值产生价差，手续费只有券商佣金，无申购赎回费。
LOF 其实只是交易形式，不是投资品种。
4.7. FOF基金
FOF 基金又称为基金中的基金，与上面提到的基金最大的区别，在于 FOF 基金是以基金为投资标的的，而普通基金是以股票、债券等有价证券为投资标的的。专业机构对基金进行筛选，帮助投资者优化基金投资效果。
可以简单理解为指数基金是一篮子股票，而 FOF 基金是一篮子基金，也是为了达到分散投资的目的。投资 FOF 基金，相当于同时投资多只基金，大大降低了分别投资的成本。
4.8. MOM 基金
MOM 基金又被称为管理人的基金，是指该基金的基金经理不直接管理基金投资，而是将基金资产委托给其他的一些基金经理来进行管理，并且直接授予他们投资决策权限，MOM 本身的基金经理仅负责挑选和监督受委托基金经理们的表现，并在需要的时候进行更换。
所以我们能看出，FOF 基金策略对象是基金，MOM 基金策略对象是基金经理，目的是挑选一篮子优秀的基金经理。
5. 资产配置
配置家庭资产是很多人关心的一个话题，如何科学分配并最大化利用我们的钱，并不是一件简单的事情。如果我们把过多的钱用于投资，一旦出现紧急情况需要用钱，很可能陷入现金流麻烦，这通常会导致我们在不合适的时机卖出资产来填补现金流空缺。相反，如果我们预留过多的闲钱在手中而不用作投资，又无法最大化利用我们的钱，无法为我们带来最大化收益。
5.1. 标准普尔家庭资产
标准普尔家庭资产，也被俗称为资产配置的四笔钱，如下图所示。
无论是家庭还是个人，在开始理财前都应该做出充分的准备。需要准备的第一件事就是梳理自身的资产状况，换句话说，就是在理财投资前，得先弄清楚自己一共有多少资产，其中有多少是短期可能会用到的，有多少是长时间不使用的，自己的风险承受能力怎么样，如何保证在未来突然生病或者发生意外时，能快速拿出前来处理。
标准普尔家庭资产配置象限图，就完美的解决了上面所有的问题，所以它是目前被公认为最合理、最稳健的家庭资产分配方式。
根据标普的建议，我们应该把要管理的资产，根据用途、持有周期和投资标的风险等级的不同，分成不同比例的四份：要花的钱、保命的钱、保本升值的钱、生钱的钱。
5.1.1. 要花的钱
紧急备用金。当我们因为类似疫情这样的突发原因导致无法工作时，亦或是在工作不顺心想要换工作时，紧急备用金就开始体现它的价值了，这是我们面对突发情况时的重要保障。无论是家庭也好，还是个人也好，我们至少应该流出 3~6 个月的生活费作为紧急备用金，这部分钱不必追求高收益，而是应该保证它的流通性，确保在紧急情况时能立马取出来使用。可以将紧急备用金存放在余额宝或者是微信的零钱通中，但一定要和平时花销的钱分开管理，切记不要存在同一个账户中。
至于上图中建议的比例 10%，我们不必苛求，因为每个人的生活费用是不同的，这就需要每个人或者是每个家庭根据自身情况作出合适的调整，建议按照 3~6 个月的生活费这一标准来。
5.1.2. 保命的钱
一般用于购买重疾险或者是意外险，注意这里的保险并不是随便什么保险都行，而是重疾险、意外险和医疗险这类保险。这一类保险使我们每个人每个家庭都一定要配置的，我们看过太多家庭殷实但是一场大病就导致倾家荡产的例子，这些保险就是在意外不幸降临时保护我们的最后一道防线，这部分的钱是万万省不得的。
虽然这部分投资永远不会发挥它的作用，最终打了水漂，但可以说重疾险和意外险是保护我们健康和资产的最后一道防线，在万一不幸发生意外或得了重病时，不至于掏空我们的全部家产，甚至赌上家人的未来去应对。当然，如果我们一辈子都没能用上这部分保险，那也没什么值得可惜的，毕竟身体健健康康，即使每年花掉一部分钱买份安心，也是一个值得做的投资。
图中建议的 20%并不完全契合实际，大家需要根据自身的情况进行合理配置，至于其他类型的保险，大家在买之前还是要用心甄别。如果你希望利用保险去赚钱，建议打消这个念头，保险不应该被视为增值类投资产品，而应该是保障类投资产品。
5.1.3. 保本升值的钱
目的是进行稳健投资。在我们完成上面两部分准备后，剩下的资产就可以用来进行真正意义上的投资，为我们带来实打实的收益了。
正如图中第四象限写的那样，我们应该拿出一部分钱来进行稳健的投资，达到保本升值的目的，这部分投资的目的就是能至少跑赢通货膨胀，避免让我们辛辛苦苦赚来的钱在通货膨胀中不断贬值。
但是图中关于投资标的的建议并不适合我们普通人，像证券和信托基金，一般来说投资门槛都比较高，需要的资金量也比较大，并不适合普通投资者。建议是优先考虑投资债券基金，最好选择纯债基金。基金的门槛更低，并且有专业的基金经理帮我们挑选优质的债券，适合我们普通投资者。而纯债基金不投资于任何股票这类高风险产品，属于纯固收益类产品，波动小，本金安全性高，适合作为保本升值的投资品类。
5.1.4. 生钱的钱
目的是用来追求高收益，这部分钱应该做好超长期投资的准备，可以考虑配置股票、股票型基金、指数型基金等高收益的投资品类上，这类高风险高收益的权益类投资标的，投资建议如下：
至少要学习基本的知识。
如果没有经过比较系统的学习，进而形成自己的投资体系，还是不要轻易碰这一类投资，并不像普通人想的那样低买高卖，有脑袋就行，股票投资是一件非常专业的事情。虽然入门门槛低，但是想要在股市中不亏钱且能赚到钱，最终拼的还是专业知识和心态。
确认风险承受能力。
如果你想在自己的资产组合中加入一部分高风险高收益类投资，一定要首先认清自己的风险承受能力，并确定适合投入的比例。如果我们每天就盯着波动曲线睡不着觉，无法安心上班，岂不是得不偿失。
小部分钱亲自实践。
在学习了基本知识，确定了自己的风险承受能力之后，建议拿出一小部分钱一边学习一边实践，毕竟市场才是最好的老师。指数或者是混合型基金更适合最开始接触的投资基金，对于非专业非全职的投资者来说，交易股票并不是一件容易的事情，资金门槛高不说，还需要花费很多精力盯盘寻找买卖时机点，对于上班族来说，哪有这么多的精力。
激进投资。
对于普通投资者，相对更适合的应该就是股票型基金了，特别是指数基金，尤其是场外基金，不需要交易，只需要申购和赎回，每天只是按照当日收盘价来计算净值，职场人不需要盯盘找买卖时机，让投资变得相对更省心了不必分散主业过多的精力。
5.2. 资产配置比例
上面的表格是给不同类型投资者提供的配置比例建议：
保守型投资者应该更多的选择文件类资产，所以建议债券型基金的比例为 80%~90%，股票型或混合型基金的比例为 10%~20%，这样组合的稳定性比较高，可以达到稳健增值的效果。
激进型投资者可以配置更多的权益类资产，博取更高的收益，但同时也要承受更大的短期波动，建议激进型投资者配置 70%~90% 的股票行进或混合型基金，10%~30% 的债券型基金。
谨慎性、稳健性和进取型投资者的配置比例可以介于两者之间。
参考上面表格的建议，大家可以根据自己的风险承受能力来选择合适的比例。
标准普尔家庭资产配置又被俗称为家庭资产配置的四笔钱，上面的配置只是为大家提供一个模板和思路，每个人都可以在此基础上做出适合自己的调整或修改，建议大家能够理解并灵活使用，根据自己的财务状况调整出最合适自己的家庭资产配置方式。
比如，可以在四笔钱的基础上做调整，加入一笔 5% 左右的资金，用于对身体和头脑的充电，包括去健身房健身、买一些理财类或者是其他类型的书籍来阅读、定期去做身体健康检查等的这一类花销，投资自己的健康和头脑是最稳赚不赔的投资。健康的身体是一，而工作或投资赚来的钱都是一后面的零，有了这个一，后面的零自然是越多越好。但是如果没有这个一，后面的零再多也是徒劳。希望大家能够身体健健康康的，理解并合理利用上面介绍的家庭资产配置方法，最大化的让资产增值，让你的钱也能为你工作。